时荀彧和寿张令程昱守鄄城，吕布到后，张邈派刘翊告诉荀彧：“吕将军来帮助曹使君进攻陶谦，应该马上供给他们军备粮食。”
众人疑惑，唯荀彧知其计，立即命令军队加强防范，并急召东郡太守夏侯惇。
当时曹操率大军出征徐州，留守兵力很少，而且很多人都与张邈、陈宫勾结。
夏侯惇到后，乘夜诛杀谋反者数十人，军心方安。
豫州刺史郭贡受吕布煽动，率众数万来到城下，军中甚惧。
郭贡要求见荀彧，荀彧欲往。
夏侯惇说：“君乃一州屏障，如前往定有危险，不可去。”
荀彧说：“郭贡与张邈平素并没有什么往来，又来得匆忙，计划肯定还没有商定。趁他计策未定去说，就算不起作用，也可使其保持中立。如果不见先怀疑，他就会因恼怒而计成。”于是出城会见郭贡。
郭贡见荀彧毫无惧意，认为鄄城易守难攻，引兵而去。
荀彧又与程昱定计，保全了三城。
且说曹操自徐州回到兖州境内，闻知吕布屯兵濮阳，笑说：“吕布一时得到兖州，却不占据东平，切断亢父（今济宁南五十里处）、泰山交通险要，而屯居濮阳，吾知道其无谋之辈也。”遂引兵前往濮阳攻打吕布。
吕布引张辽、臧霸出城迎战，曹操先令收编的青州兵迎敌，双方交战。
青州兵乃曹操在三十万青州黄巾军中挑选出的精兵强将，在抵抗汉室官兵战斗中个个骁勇，而今却难抵挡吕布、张辽、臧霸所率铁骑的冲杀，四处奔逃，曹操阵脚大乱，鸣金收兵。
吕布按照陈宫反间计，利用城中姓田的巨富送信给曹操，说是愿为内应，帮助曹操夺取濮阳。
曹操信以为真，趁机入城。
众将劝他留在城外督战，曹操却说：“吾不亲自前往，谁肯奋力向前。”于是身先士卒，率先杀入城门。
入城后方知中计，急忙令人放火烧东城门，表示没有退回之意，激励将士与吕布决一死战。
曹操入城，四门火起，兵将四散，左冲右突，不得出城。
火光中见吕布跃马挺戟而至，曹操急忙用衣袖掩面。
吕布从后面赶来，用戟敲了敲曹操的头盔，问他“曹操在哪儿？”
曹操向背后一指说：“那个骑黄马的就是。”