陈恢虽然劝郡守要投降沛公，可此人也并不是趋炎附势之徒。他出了城，昂首阔步来到楚军的营前，口中直说要拜营。沛公就命令士兵把陈恢押了进来。陈恢见到沛公后，并没有下拜，只是做了个揖。沛公就问陈恢是什么人，来此何干。陈恢振振有词道：“我听说足下接受了楚怀王的约定，先攻入咸阳就要做关中王，是不是有这回事？”沛公大笑道：“既然知道这事，你们为什么还不投降？”陈恢道：“我们秦国人不是贪生怕死之辈，怎么能不顾大义而轻易投降敌国呢？”沛公就愤怒地道：“那么你是来下战书的喽！我今天先要用你的头来祭旗！”于是喝令左右先将陈恢绑起来。陈恢突然放声大笑。
沛公被陈恢的笑声给镇住了，就问他为何发笑。陈恢道：“人们都说将军是位仁义的长者，今天看来都是胡说八道。我陈恢死了有什么可惜！”沛公大惊，为刚才的话感到羞愧，连忙下车向陈恢道歉：“刚才确实是因为我一时的愤怒，才冒犯了先生。不过在两军阵前，先生突然来到这里，一定是有所赐教啊！您有什么话，就请开诚布公地说吧，我刘邦愿意洗耳恭听。”陈恢见沛公礼谦词卑，才欢喜道：“如今足下停在这里，虽说您的军马众多，可是宛城是座大郡。不说城池高大坚固，光是百姓就有数十万之众。有如此众多的人口和充足的粮食，官吏和民众够吃一年。如果城中坚守起来，足下还能攻克城池吗？城池若是无法攻破，足下逗留的时间就一定会长，在这期间秦国就一定会向武关增兵。到那时足下就算得到了宛城，可周围还有数十座县城，几万军队，他们一定会组织起来和足下干到底。这样将军将会失去先入咸阳的机会，您的霸业也会成为泡影。”
刘邦一听此话，就立即走到陈恢的面前，深深地鞠躬道：“先生说的千真万确！刘邦今天恭敬地向先生请教，您有何高论啊？”陈恢见刘邦真诚相待，大为感动，就动情道：“我今天前来见您，不光是为了城中的百姓，还是为足下着想。”沛公就道：“愿闻其详？”陈恢道：“眼下，您不如光明正大地招降郡守，并给他一官半职，并且让他仍然留守宛城。这样属县的官吏就会争先恐后地归顺足下，您必定能在很短的时间内平定南阳全境。南阳平定了，足下才能畅通无阻地到达武关。听说武关的防守又非常空虚，只要能拿下武关，将军才能够进入咸阳，成就霸业。您说是不是这样？”沛公听了陈恢的话，再次行礼道：“先生真是个奇葩，如果真能得到南阳，应该给您记个首功。请先生回去转告郡守，如果郡守大人果真能弃暗投明，他仍为郡守，我刘邦决不食言！”陈恢就拜别了沛公，感叹道：“此人既仁慈又聪明，关中王不是他的还能有谁啊？这就是人们说的‘天下最终会归给有德的人’啊！”陈恢来到城中，把沛公的约定告诉了郡守。郡守大喜过望，就立即传令打开城门，迎接楚军进城。
沛公为了不扰民，又让大部队在城外屯扎，只带了三千名骑兵进城。郡守就率领全郡的官员在城门口迎接。沛公很是满意，就封吕齮为殷侯，把印绶原赐给了他，仍为南阳郡守。沛公又赏给陈恢一千户的食邑，叫他继续做郡丞。全城百姓欢声雷动。消息传出，赞县、筑阳、山都、邓县等各处的官吏都来拜见沛公，南阳郡就平定了。