拍板声响起，浓烈的京剧氛围顿时呈现在观众眼前。
大屏幕上出现了四个红色大字——霸王别姬！
开头那个场景，其实已经吸引了观众，大家都好奇，他们师兄弟两个人为什么会十多年没有见面了。
现在，电影正式开始了。
影片讲述的是1924年冬天，9岁的小豆子被母亲切掉右手上那根畸形的指头后进入了关家戏班学戏。
小豆子的母亲是个妓.女。
在戏班里，只有师兄小石头，也就是陆丰饰演的段小楼同情并关照小豆子。
时间一晃，十年过去了。
这十年，在关师父严厉和残酷的训导下，师兄二人演技得到了提高，小豆子取艺名为程蝶衣，演旦角；小石头取艺名段小楼，演生角。他们合演的《霸王别姬》在京城爆火，师兄二人瞬间红极一时。
私下里，二人约定合演一辈子《霸王别姬》。
后来，段小楼娶妓.女菊仙（周沫饰）为妻，周沫同样也是一线演员，姜华手底下的三大将之一。
为了祝贺师兄，深深依恋着师兄的蝶衣，心情沉重地来到师兄住处，把师兄向往已久的名贵宝剑赠给师兄。
这一把剑，是他用屈辱换来的，他被一个官员玩弄了！
送剑之后，程蝶衣决定不再与段小楼合演《霸王别姬》。
不过后来，在关师傅的召唤下，师兄二人还是再次合作了。
看到这里，观众已经完全被剧情吸引了，并且深深的可伶着程蝶衣。
抗.战结束后，两人被迫给一群无纪律和素质的国.军士兵唱戏，段小楼与士兵冲突，混乱中菊仙流产，冲突还没有结束，紧接着程蝶衣被抓走了，罪名是汉奸罪。
观众的心全部跟着悬了起来。
镜头一变，段小楼去营救蝶衣，并且低声下气的去求曾经玩弄蝶衣的官僚袁世卿（胡宗元饰）。
这胡宗元是个二线演员，但演技不俗。
另外一边，菊仙让程蝶衣说谎，这样才能活下去，并且把段小楼不再与蝶衣唱戏的字据给蝶衣看（他们这么做也是为了救程蝶衣）。