淮水上的袁军水兵从一开始的紧张戒备慢慢放松下来，后来他们从上到下全都恢复到了以前的慵懒。
这一夜，十几艘小船从淮水上游悄悄过去。
随后，一百魏军骑兵悄悄出现在淮水南岸，他们每个人的头盔上都插着一根白鹅翎，飞奔到袁军水军的路上旱寨，拨开鹿角，大喊一声，杀入寨中。
这一百魏军骑兵左冲右突，来回放火，袁军岸边旱寨四处火起。
袁军全都酣睡时，忽然惊醒，惊慌失措，不知道敌兵有多少，一片大乱。
那一百魏军骑兵在营中纵横驰骋，逢人便杀，无人能当！
袁军水军在船舶上的士卒纷纷被岸上的一幕吸引着，纷纷呼喊着，前去增援。
这个时候，从上游来了几十个小船，上面都有船头密布大钉；船内装载芦苇干柴，灌以鱼油，上铺硫黄、焰硝引火之物，各用青布油单遮盖。
袁军水军全都被岸上动静吸引，没有注意到上游来的小船。
小船顺流而下，很快就到了袁军水寨处，小船上的水兵点燃干柴，然后跳入水中。
那几十个小船借着水流，冲入袁军水寨里面，瞬间，袁军的水寨上百艘战船全都着火，此时又有大风，风助火威，袁军水寨噼里啪啦烧了起来。
一晚上的功夫，上百艘大船、数百只小船，全都烧尽！
甘宁一百精骑平安杀出袁军旱寨，退到一侧，衔尾追杀。
五千袁术水军，只有一千人回到寿春城。有两千人折损于火灾之中，二千人投降，袁术失去了对淮水的掌控权。
此时，上百艘战船从上游下来，搭乘着魏军精锐，过了淮水。
自从，淮水被魏军水军掌控。
……
原来，早在几天前，甘宁已经从江夏赶到淮水上游，准备统领水军跟袁军水军恶战一番。
但问题是，甘宁水军此前在江夏已经连番恶战，久战疲惫。
魏延跟徐庶研究一番，派人飞马传报甘宁，让他依计行事。
甘宁便从军中挑选一百精锐。