小规模实盘。
陈默坐下以后，梁文丰直接将最上面一份推到他面前。
“边学章和团队共同完成的一代模型。”
“我们内部暂时叫ds-q1。”
“主要由多因子选股、市场中性对冲、波动率控制和交易执行四部分组成。”
“从2007年开始进行历史回测。”
“没有使用未来数据，停牌、涨跌停、成交冲击和交易费用全部按照保守口径计算。”
陈默翻开报告。
过去八年的历史回测中，模型年化收益率超过百分之三十。
最大回撤控制在百分之九以内。
真正重要的，是最近几个月的样本外结果。
从模型主要框架确定以后，测试数据不再参与参数训练。
即便经历市场连续下跌、流动性收缩与数次剧烈波动，策略依旧保持正收益。
“一亿元实盘测试账户，从八月开始运行。”
梁文丰说道。
“截至本周，累计收益百分之十二点八。”
“最大回撤百分之二点七。”
“股票组合本身受到过市场下跌影响，股指对冲与仓位控制抵消了大部分系统风险。”
“目前，模型与大盘的相关性已经压到很低。”
陈默继续向后翻。
最极端的几天里，一代模型同样出现过亏损。